竞标价格_Bid Price

竞标价格是什么？

竞标价格是买方愿意为某项资产、证券、商品、服务或合同支付的价格。在许多市场和法律管辖区，这种价格通常被称为“竞标”。

通常，竞标价格低于出售价格，即“要价”。这两者之间的差额称为买卖差价（bid-ask spread）。

市场做市商会不断为某项证券提交竞标，也可能在卖方要求一个可出售的价格时进行竞标。有时，买方即使在卖方并未积极寻求出售的情况下也会提出竞标，这种情况下被视为非请求性竞标。

竞标价格是买方愿意为某项证券支付的金额。它与卖价（要价或报价）形成对比，后者是卖方愿意出售该证券的价格。这两者之间的差额称为差价。市场做市商就是通过差价获利。因此，差价越大，利润也就越高。

竞标价格往往是特别设计的，以实现出价方所希望的结果。例如，如果某个商品的要价是四十美元，而买方想以三十美元购买该商品，他们可能会出价二十美元，表面上妥协并同意折中——正好是在他们最初想达到的价格之间。

当多个买方出价时，这可能演变为竞标大战，两个或更多买方逐步提高出价。例如，一家公司可能将某个商品的要价定为五千美元。投标者A可能出价三千美元。投标者B可能出价三千五百美元。投标者A可能还价四千美元。

最终，当有买方提出一个竞争对手不愿意再提高的价格时，就会达成价格协议。这对卖方非常有利，因为这给买方施加了压力，迫使他们支付比只有一个潜在买家时更高的价格。

NBBO： 报价通常会显示所有上市交易所中的全国最佳竞标和报价（NBBO）。这意味着最佳竞标价格可能来自与最佳报价不同的交易所或地点。

在股票交易的背景下，竞标价格指的是潜在买方愿意为某股票花费的最高金额。大多数报价服务和股票行情显示的报价都是某一商品、股票或商品的最高竞标价格。上述报价服务显示的要价直接对应于市场上该股票或商品的最低要价。在期权市场中，如果期权合约的市场流动性不足，竞标价格也可能由市场做市商提供。

投资者和交易员在执行市场买入订单时，通常会以当前的要价买入，并以当前的竞标价格出售。相对而言，限价单允许投资者和交易员以竞标价格下单（或以要价下卖单），这可能会获得更好的成交价格。

那些希望以市场价格出售的人可能会被称为“击打竞标”。

除了人们愿意购买的价格外，出价数量或成交量在理解市场流动性方面也同样重要。竞标数量通常与一级报价同时显示。如果报价显示竞标价格为50美元，竞标数量为500，这意味着你可以以50美元的价格出售最多500股。

竞标数量可以与要价数量相对比，要价数量是投资者愿意以指定要价出售的特定证券的数量。投资者将竞标数量与要价数量之间的差异视为该证券的供求关系。

假设亚历克斯想购买ABC公司的股票。该股票的交易区间在10美元到15美元之间。但亚历克斯不愿意支付超过12美元，因此他们为ABC的股票下了12美元的限价单。这就是他们的竞标价格。